На фоне бума ИИ рынок памяти переживает резкий дефицит — и это уже бьёт по крупнейшим игрокам. Apple вынуждена принять новые условия контракта с Kioxia: с первого квартала 2026 года закупочная цена NAND вырастет на 100%. Более того, стороны договорились пересматривать стоимость каждый квартал.
Аналитики TrendForce ожидают рост контрактных цен на NAND на 55–60% уже в первом квартале. В Morgan Stanley ранее предупреждали: после окончания старого соглашения давление на стоимость станет неизбежным.
На этом фоне рынок обсуждает, как Apple будет реагировать. По оценкам аналитиков JPMorgan Chase, возможен «разделённый» сценарий: базовая версия iPhone 18 сохранит стартовую цену, а модификации с увеличенным объёмом памяти заметно подорожают.
Однако китайский аналитик Ming-Chi Kuo считает, что Apple выгоднее временно взять рост издержек на себя и компенсировать его за счёт сервисного бизнеса (более $30 млрд выручки за квартал), чтобы не терять долю рынка.
Параллельно компания пытается диверсифицировать поставки и рассматривала сотрудничество с Yangtze Memory Technologies и ChangXin Memory Technologies. Но после публикации и быстрого отзыва обновлённого списка 1260H в США перспективы их участия в цепочке поставок остаются неопределёнными.
Join the conversation.